Finanzanalyse verstehen, Entscheidungen treffen
Praktisches Wissen für Corporate Finance Analysten – von der Bilanzanalyse bis zur strategischen Bewertung. Lernen Sie, wie Zahlen Geschäftsentscheidungen lenken.
Programm entdecken
Methodik trifft Praxis
Unsere Herangehensweise unterscheidet sich grundlegend von theoretischen Kursen. Wir arbeiten mit echten Geschäftsfällen und aktuellen Marktdaten. Jeder Teilnehmer entwickelt ein eigenes Analyse-Portfolio.
- Fallstudien aus DAX-Unternehmen und Mittelstand
- Integration von Bloomberg Terminal und Reuters Daten
- Peer-Review Prozess für alle Analysen
- Mentoring durch aktive Finanzprofis
- Aufbau eines beruflichen Netzwerks
Projektanalysen und Erkenntnisse
Erfahrungen aus realen Projekten zeigen, wo Theorie auf Geschäftsrealität trifft. Diese Beispiele stammen aus unseren Teilnehmerarbeiten der letzten Jahre.
Automotive Restrukturierung
Bewertung eines mittelständischen Zulieferers während der E-Mobility Transformation. Cashflow-Modellierung unter veränderten Marktbedingungen war entscheidend für die Finanzierungsstrategie.
Tech-Startup Bewertung
Discounted Cash Flow Analyse bei negativen Earnings. Entwicklung alternativer Bewertungsansätze und Risikobewertung für Series-B Finanzierung eines KI-Unternehmens.
Immobilien-Portfolio
Komplexe Bewertung gemischter Immobilienfonds während steigender Zinsen. Integration makroökonomischer Faktoren in die Rentabilitätsrechnung war methodisch anspruchsvoll.
M&A Due Diligence
Finanzanalyse für Unternehmensübernahme im Pharmabereich. Identifikation versteckter Verbindlichkeiten und Bewertung von Entwicklungs-Pipelines erforderte detaillierte Branchenkenntnisse.
ESG Integration
Entwicklung von ESG-Kriterien für Investmentbewertungen. Quantifizierung nachhaltiger Geschäftspraktiken und deren Auswirkung auf langfristige Unternehmenswerte.
Krisenfinanzierung
Liquiditätsplanung für Einzelhandelsunternehmen während der Pandemie. Stresstest-Szenarien und Verhandlung mit Banken über Kreditlinien-Anpassungen.
Dr. Katharina Bergmann
Senior Director, Investment Banking
Die größten Durchbrüche entstehen, wenn Teilnehmer merken, dass Zahlen Geschichten erzählen. Nach 15 Jahren in der Finanzbranche sehe ich jeden Tag, wie wichtig es ist, nicht nur zu rechnen, sondern die Bedeutung dahinter zu verstehen.
Dr. Bergmann bringt Erfahrungen aus über 200 M&A-Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 12 Milliarden Euro in unsere Ausbildung ein. Ihre praktische Herangehensweise verbindet akademische Präzision mit den Realitäten des Marktes.
Praxiswissen kompakt
Kernerkenntnisse, die jeden Finanzanalysten weiterbringen. Basierend auf häufigen Herausforderungen unserer Teilnehmer.
Währungsrisiken
Bei internationalen Bewertungen werden Währungsrisiken oft unterschätzt. Ein einfacher Hedge kann die Bewertung um 15-20% beeinflussen.
Working Capital
Saisonale Schwankungen im Working Capital richtig zu modellieren ist oft der Unterschied zwischen realistischer und optimistischer Prognose.
Stresstest-Szenarien
Monte Carlo Simulationen sind mächtiger als Sensitivitätsanalysen, aber nur wenn die Annahmen stimmen. Verteilungen matter mehr als einzelne Werte.
Terminal Value
Der Terminal Value macht oft 60-80% der Unternehmensbewertung aus. Kleine Änderungen in der perpetual growth rate haben massive Auswirkungen.
Qualitative Faktoren
Management Quality ist schwer quantifizierbar, aber entscheidend. Ein starkes Team kann durchschnittliche Zahlen in außergewöhnliche Ergebnisse verwandeln.
Marktzyklen
Zyklische Geschäfte erfordern normalisierte Multiples. Ein P/E während der Boomphase ist irreführend für langfristige Bewertungen.
Bereit für den nächsten Schritt?
Unser nächstes Corporate Finance Programm startet im September 2025. Die Plätze sind begrenzt auf 24 Teilnehmer, um intensive Betreuung zu gewährleisten.